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• ステップ
• 方法1/3：債務返済の計算
• 方法2/3：債務返済のコストを計算するための情報の収集
• 方法3/3：債務返済比率の計算

債務返済は、その期間に発生した利息の定期的な（通常は毎年の）支払いであり、債務の元本の一部です。企業は、ローンを申請する際に債務返済データを開示する必要があります。投資家は、債務返済額と純利益額に基づいて、ローンを返済する純所得の割合である債務返済率を計算します。

ステップ

方法1/3：債務返済の計算

1. 1 債務返済の費用が何であるかを調べてください。 債務返済費用は、一定期間に発生した利息を支払うために必要な一定の金額であり、債務の元本の一部です。通常、債務返済の支払いは年に1回行われます。ローンを申請するとき、法人および個人は、債務をカバーするために総支出に関するデータを準備することをお勧めします。
   • 個人は住宅ローンや学生ローンの支払いを行うことができます。
   • 会社（法人）はローンの元利金を支払います。
   • 債務返済の支払いを行うことができない個人または法人は破産します（つまり、債務を返済することができません）。
2. 2 あなたの毎月の債務の支払いを計算します。 原則として、貸し手（ローンを発行した人または組織）は、ローンを完済するための毎月の支払い額を計算する責任がありますが、あなたはそれを自分で行うことができます。まず、毎月の利率を計算します。これを行うには、年利を12で割ります。次に、次の式を使用して、毎月の支払い額を計算します。${ displaystyle A = P {[r（1 + r）^ {n}] / [（1 + r）^ {n} -1]}}$.
   • 上記の式で、Aは毎月の支払い額、Pはローンの元本、rは特定の期間の利率、nは支払いの合計数です。
   • 例を見てみましょう。あなたは210万ルーブルで車を購入し、最初の支払いは10万ルーブルでした。したがって、2,000,000ルーブルのローンを組む必要があります。あなたは60ヶ月間年率7.5％でローンを組んでいます。
   • 月利を計算します：7.5 / 12 = 0.625％（月額）。
   • これらの値を上記の式に代入します： ${ displaystyle A = 2,000,000 * {[0.625（1 + 0.625）^ {6} 0] / [1 + 0.625）^ {6} 0-1]}}$.
   • この例では、毎月のローン支払いは40,076ルーブルになります。
3. 3 毎月の総債務返済額を計算します。 この場合、各ローンの毎月の支払いを計算することから始めます。次に、数値を合計して、毎月の合計支払い額を計算します。デットサービスレシオの合計を決定したら、デットサービスレシオを計算できます。
   • 自動車ローンに加えて、住宅ローンと教育ローンがあり、月々の支払いはそれぞれ82,345ルーブルと14,789ルーブルだとします。
   • この例では、すべてのローンの毎月の合計支払い額は、40076 + 82345 + 14789 = 137,210ルーブルになります。

方法2/3：債務返済のコストを計算するための情報の収集

1. 1 債務返済の費用を決定します。 債務返済費用は、利息の支払いに費やされた合計金額であり、その年の債務の元本の一部です。企業（法人）の場合、債務返済の費用には、利息、年度中に支払わなければならない債務、および固定負債の元本の返済に対する支払いが含まれます。
   • 短期債務とは、1年以内に返済しなければならない債務のことです。
   • 長期債務の現在の部分は、現在の年に返済しなければならない長期債務の部分です。
   • 企業の財務諸表では、債務返済の費用に関するデータは提供されていません-それらは財務諸表の注記に示されています。
2. 2 今年の債務を考慮してください。 これには、その年に支払わなければならない利息と元本が含まれます。企業（法人）は、担保付ローンの返済を保証するために作成されたバイアウトファンドへの支払いを会計処理する必要があります。さらに、当年度に支払う必要のあるリース料が考慮されます。
3. 3 債務返済の費用を決定するときは、期限が切れる予定の長期債務の部分を考慮してください。 満期が満了する長期債務の部分は、今後12か月以内に返済される予定の長期債務の部分です。過去12か月間に支払われるべき長期債務の一部に対して行った支払いを使用して、現在の年の債務を返済する能力を決定します。新しい債務を返済する能力を決定するために、期限が切れる予定の長期債務の部分について、今後12か月間に行う支払いを使用します。
4. 4 債務返済のコストを計算するときは、与信枠とリボルビング債務の取り扱いを検討してください。 会社（法人）は、1年以内に与信枠を返済するか、別のローンに転換することを計画できます。
   • クレジットラインは、償却ローンに変換できます。
   • 償却ローンは、定期的な支払いに未収利息と債務の元本の一部の両方が含まれるローンです。
5. 5 未収利息と元本の一部の支払いを調整して、所得税を含めます。 未収利息の支払いは、元本の債務を返済するための支払いについては言えないアプローチ税の対象ではありません（このステートメントの正確さを確認するには、あなたの国の法律を確認してください）。所得税の対象となる元本の部分を調整します。そうしないと、債務返済のコストを過小評価し、債務返済能力を過大評価することになります。
   • 次の式を使用して調整します：未収利息+（元本の一部/ [1-税率]）。
   • たとえば、法人所得税率は34％です。同社は、年間6％で5,000,000ルーブルの5年間のローンを組んでいます。今年、同社は債務の元本の884,000ルーブルの一部を支払い、未収利息の額は276,000になります。
   • 上記の式を使用して債務返済費用を計算します：276,000 +（884,000 / [1-0.34]）= 276,000 + 1,339,400 = 1,615,400ルーブル。
6. 6 収益を決定します。 純営業利益は、利益から営業費用を差し引いたものですが、税金と未収利息を差し引いたものです。純営業利益は、金利税引前利益（EBIT）に相当します。純営業利益は損益計算書に認識されます。
   • 営業費用は、給与や研究開発費など、企業の本業に関連する費用です。

方法3/3：債務返済比率の計算

1. 1 デットサービスレシオとは何かを調べてください。 毎月の債務返済の合計額を知ることは重要ですが、信用力を評価するために、債務返済の費用に対する純収入の比率を決定することをお勧めします。この比率は、債務返済比率と呼ばれます。デットサービスレシオは、債務の返済に使用される純利益の一定の割合に等しくなります。デットサービスレシオは、次の式を使用して計算されます。デットサービスレシオ=純利益/デットサービスコスト。貸し手はこの比率を使用して、現在および将来の債務を履行する借り手の能力を決定します。貸し手は、借り手の営業利益が現在だけでなく将来の債務もカバーするのに十分であることを確認したいと考えています。比率の値が高いほど、会社はローンの返済に自信を持っています。
2. 2 債務返済比率（DSCR）を計算します。 これを行うには、次の式を使用します。デットサービスレシオ=純収入/デットサービスコスト。たとえば、ある会社の純利益は50,000,000ルーブルで、その会社の債務返済費用は44,000,000です。この場合、債務返済費用は、その会社が所有する不動産の住宅ローンの支払いです。
   • この例では、債務返済比率は50,000,000 / 44,000,000 = 1.14です。
   • つまり、会社の利益は、会社の債務をカバーするために必要な金額よりも14％高くなります。
3. 3 デットサービスレシオの価値を分析します。 新規融資を受けるために必要なこの比率の最小値は、経済の状況によって異なります。経済成長の期間中、債権者は低い債務返済比率に気づかないかもしれません。他方、この貸し手の振る舞いは、規則に違反してローンが発行された多数の借り手のデフォルトの可能性があるため、非常に危険です。
   • デットサービスレシオが1より大きい場合、法人または個人は債務を返済するのに十分な資金を持っています。
   • デットサービスレシオが1未満の場合、債務を返済するのに十分な資金がありません。たとえば、デットサービスレシオが0.87の場合、法人または個人は、未収利息と元本の一部の支払いを含む、債務の87％のみを返済するための資金を持っています。この場合、借り手は貯蓄を使うか、現在の債務を返済するために使用される新しいローンを借りる必要があります。
   • 一部の貸し手は、借り手の債務返済比率がローンの満期中に特定の特定の値を下回らないことを要求します。
   • 多くの貸し手は、新しいローンを発行するために2（またはそれ以上）の債務返済比率を必要とします。