著者:
Robert Simon
作成日:
21 六月 2021
更新日:
1 J 2024
コンテンツ
作業資本は、利用可能な現金と作業資産の尺度であり、会社の日々の運営ニーズに対応します。この情報を習得すると、ビジネス管理がサポートされ、適切な投資決定を下すのに役立ちます。労働資本を計算することにより、企業がその短期的な義務を果たすことができるかどうか、そして同時に、それを行うのにかかる時間を決定することができます。作業資本がほとんどまたはまったくないため、ビジネスの将来はあまり良くないかもしれません。労働資本は、企業の資源利用効率を評価するのにも役立ちます。作業資本の計算式は次のとおりです。
作業資本=流動資産-短期債務
手順
パート1/2：簡単な計算の実行
短期資産。 短期資産は、企業が1年間現金に変換できる資産です。これらには、現金およびその他の短期口座が含まれます。例：売掛金、前払い費用、在庫。- 通常、上記の情報は会社のバランスシートに記載されています。このドキュメントには、短期資産に関するセクションが含まれている必要があります。
- バランスシートに短期資産の合計が含まれていない場合は、バランスシートの各行を確認してください。短期資産の定義を満たすすべてのアカウントを合計して、合計を取得します。たとえば、パラメータ「受取口座」、「在庫」、「現金および同等物」を追加します。
短期債務の計算。 短期債務とは、1年間で返済する必要のある債務です。これらには、未払金、未払金、短期貸付金が含まれます。- バランスシートには、短期債務の合計が表示されている必要があります。そうでない場合は、バランスシート情報を使用して、リストされている短期債務勘定を計上することにより、この合計を見つけます。たとえば、「未払いのアカウントと引当金」、「未払いの税金」、「短期債務」などが含まれる場合があります。
作業資本の計算。 これは単なる基本的な減算です。短期債務の合計から現在の資産の合計を差し引きます。- たとえば、ある会社の短期資産が10億ドン、短期債務が4億8000万ドンであるとします。会社の労働資本は6億2000万ドンになります。既存の短期資産により、同社はすべての短期債務を完済すると同時に、他の目標を達成するために現金を残すことができます。会社は、事業運営または長期債務の返済に現金を使用することができます。また、株主への配当金の支払いにも使用できます。
- 短期債務が短期資産よりも大きい場合、結果は作業資本が不足していることを示しています。労働資本の不足は、会社が債務不履行の危機に瀕していることを示す警告サインです。この状況では、会社は他の長期的な資金源を必要とするかもしれません。これは、会社が問題を抱えていることを示している可能性があり、おそらく、適切な投資オプションではありません。
- たとえば、会社に20億ドンの短期資産と24億ドンの短期債務があるとします。機器会社の労働資本は4億（または-4億）ドンに満たない。言い換えれば、会社は短期的な義務を果たすことができず、4億ドン相当の長期的な資産を売却するか、他の資金源を見つける必要があります。
パート2/2：作業資本の理解と管理
短期比率を計算します。 より詳細な分析のために、多くのアナリストは「短期比率」を使用します。これは、企業の財務力の指標です。また、パート1の最初の2つのステップで使用した数値を金銭的価値の代わりに使用すると、短期決済係数の式から比較比率が得られます。
- 比率は、2つの値とそれらの相関関係を比較する方法です。比率の計算は、多くの場合、単純な除算の問題です。
- 短期比率を計算するには、短期資産を短期負債で割ります。現在の比率=短期資産÷短期負債。
- パート1の例を続けると、会社の短期比率は1,000,000,000÷480,000,000 = 2.08です。つまり、同社の現在の資産は現在の負債の2.08倍です。
係数の意味を理解します。 短期比率は、短期的な義務を果たす企業の能力の尺度です。簡単に言えば、それは会社が請求書を支払う能力を示しています。 2つの異なる企業または業界を比較する場合は、短期間の比率を使用する必要があります。
- 理想的な短期比率は約2.0です。 2.0未満または低い比率は、デフォルトのリスクが高いことを示している可能性があります。一方、2.0を超える要因は、管理が安全すぎて、既存の機会を利用する準備ができていないことを示している可能性があります。
- 上記の例では、短期比率2.08はおそらく健全な指標です。このインデックスが、短期資産が2年以上の短期債務を賄うことができることをどのように示しているかを理解できます。もちろん、ここでは短期債務が現在のレベルで維持されていると暗黙のうちに想定しています。
- 業界が異なれば、受け入れられる短期比率も異なります。一部の業界は資本を占有しており、運用上のニーズを満たすために債務が必要になる場合があります。たとえば、製造会社は短期間の比率が高いことがよくあります。
作業資本を管理します。 ビジネスマネージャーは、作業資本を適切なレベルに維持するために、すべてのセクターを追跡する必要があります。これらには、在庫、売掛金、支払勘定が含まれます。経営陣は、作業資本が少なすぎたり多すぎたりすると発生する可能性のある収益性とリスクを評価する必要があります。
- たとえば、労働資本が少なすぎる企業は、短期債務を返済できないリスクがあります。それでも、あまりにも多くの作業資本を維持することも悪いかもしれません。多くの作業資本を持つ企業は、長期的な生産性の向上に投資できます。たとえば、余剰の作業資本は、製造施設や小売店に投資することができます。これらのタイプの投資は、将来の収益を増やす可能性があります。
- 作業資本が高すぎたり低すぎたりする場合は、短期比率を改善するためのいくつかのアイデアについて、以下のヒントを思い出してください。
助言
- クレジットの受信者を管理して、顧客からの支払いが遅れないようにします。緊急の回収の場合は、早めに支払う際に割引ポリシーを検討してください。
- 満期時に短期債務を返済する。
- 短期債務のある固定資産（新しい工場や建物など）を購入しないでください。固定資産を負債を返済するのに十分な速さで現金に変換することは困難です。それはあなたの労働資本に影響を与えます。
- 在庫レベルを管理します。不足や冗長性を避けるようにしてください。多くのメーカーは、費用対効果が高いため、在庫管理に即時生産システム（J.I.T）を使用しています。また、占有するスペースが少なくなり、損傷と在庫の損傷が減少します。
