配当の形で支払われる収入のシェアを計算する方法

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ステップ
方法1/3：純利益と配当金の使用
方法2/3：年間配当と1株当たり利益の使用
方法3/3：配当支払い率の使用
チップ
警告

配当で支払われる収入のシェアは、会社の発展に向かうのではなく、一定期間（通常は1年）にわたって配当の形で投資家に支払われる会社の利益のシェアを測定する方法です。一般的に、老舗企業は配当率が高く、所得水準はすでに大幅に上昇していますが、配当率が低い企業は、急速に成長する可能性のある若い企業です。特定の期間に配当として支払われる会社の収入の割合を計算するには、計算アルゴリズムを使用します 配当金/純利益 また 1株当たり年間配当金/ 1株当たり純利益 -それらは同等です。

ステップ

方法1/3：純利益と配当金の使用

1 会社の純利益が何であるかを調べてください。 配当として支払われる会社の収入のシェアを見つけるには、最初に検討している期間の純収入を計算します（1年が配当として支払われる収入のシェアを計算するための基準期間であることに注意してください）。この情報は会社の損益計算書に記載されています。明確にするために、税金、事業を行うための費用、腐敗の割引、減価償却費、利息などのすべての費用を考慮して、会社の利益を計算する必要があります。
- たとえば、新会社のジムの電球が市場での最初の年に20万ドルを稼いだが、上記のコストに5万ドルを費やさなければならなかったとします。この場合、ジムの電球の純収入は200,000-50,000 =に等しくなります。 150000 ドル。
2 支払う配当額を決定します。 次に、検討している期間中に会社が配当の形で支払った金額を計算します。配当金は投資家に支払われる資金であり、会社の発展には使われません。配当金は通常、損益計算書には報告されませんが、貸借対照表とキャッシュフロー計算書に含まれます。
- 比較的若い会社であるジムの電球が、純利益の大部分を製造能力の拡大に投資することを決定し、四半期配当にわずか3,750ドルを支払ったと想像してみてください。この場合、3750に4を掛けます= 15000 ドル。これは、会社が営業初年度に支払った配当額です。
3 配当を純利益で割ります。 企業が一定期間にどれだけの純収入を上げ、どれだけの配当を支払ったかがわかれば、配当で支払われた収入の割合を見つけるのは比較的簡単です。あなたがしなければならないのは、会社の配当支払いをその純収入で割るだけです-受け取った金額は、配当の形で支払われた収入のシェアになります。
- ジムの電球の場合、15,000 / 150,000 =で割ることにより、配当の形で支払われる収入のシェアを計算できます。 0.10（または10％）。 これは、ジムの電球が収入の10％を投資家に支払い、残り（90％）を会社の発展に投資したことを意味します。

方法2/3：年間配当と1株当たり利益の使用

1 1株あたりの配当額を確認してください。 上記の方法は、会社が配当で支払う収入のシェアを計算する唯一の方法ではありません。また、2つの財務データを使用して計算することもできます。この代替方法に興味がある場合は、最初に会社の1株当たり配当金（またはDPS）を計算します。これは、各投資家が受け取った資金の額です。毎日株式資本のシェア。この情報は通常、四半期ごとの見積もりページにリストされているため、1年間の分析を行う場合は、いくつかの数値の合計を見つける必要がある場合があります。
- 別の例を見てみましょう。 Rita's Rugsは、今日の市場で成長するためのスペースが不足している老舗の会社であり、その利益を生産の拡大に使用する代わりに、投資家に提供しています。 Rita's Rugsが第1四半期に1株あたり1ドル、第2四半期に0.75ドル、第3四半期に1.50ドル、第4四半期に1.75ドルを配当として支払ったと想像してみてください。年間の配当の形で支払われる収入のシェアを計算する場合は、次のことを考慮します。1+ 0.75 + 1.50 + 1.75 = 1株あたり4.00ドルつまり、会社の1株当たり配当金（DPS）です。
2 一株当たり利益を決定します。 次に、検討している期間における1株あたりの会社のEPSを計算します。 EPSは、純利益額を投資家が保有する株式数で割ったもの、つまり、会社が収入の100％を次の形式で支払った場合に投資家が受け取ると予想される金額の尺度です。配当。通常、この情報は会社の所得税申告書に示されます。
- Rita's Rugsの10万株が投資家の手に渡り、昨年の会社の運営は80万ドルだったと想像してみてください。この場合、EPSは800000/100000 =になります。 1株あたり8ドル.
3 1株当たりの年間配当金を1株当たり利益で割ります。 上記のように、あなたがしなければならないのは2つの量を分けることだけです。 1株あたりの配当額を1株あたりの利益額で割って、会社が配当として支払う収入の割合を計算します。
- リタのラグの場合、会社の配当収入のシェアは、4を8で割ることによって計算できます= 0.50（または50％）..。言い換えれば、過去1年間、同社は半分配当の形で投資家への利益。

方法3/3：配当支払い率の使用

1 1回限りの配当は特別な条件で計算できます。 厳密に言えば、配当金の配当率は、投資家に定期的に配当を行う場合にのみ計算されます。しかし、企業が全員に1回限りの配当を支払うことを提案する場合もあります（または いくつか）彼らの投資家に。最も正確な支払い額を取得するために、これらの「特別な」配当は、配当として支払われる収入のシェアを計算するときに考慮されるべきではありません。したがって、特別配当を含む期間の配当支払比率を計算するための修正された式は次のようになります。 （総配当-特別配当）/純利益.
- たとえば、会社がその年に最大1,000,000ドルの四半期配当を支払うが、暴風雨の利益のために投資家に40万ドルの特別配当を支払う場合、配当として支払われる収入のシェアを計算するときにそれらの特別配当はカウントされません。。純収入を3,000,000ドルとすると、配当として支払われる収入の割合は（1,400,000-400,000）/ 3,000,000 = 0.334（または33.4％）.
2 配当収入のシェアを使用して投資を比較します。 金持ちは投資の機会があるところにお金を投資したいと思うことが知られており、そのために配当金の支払い比率が示されている会社の歴史に精通したいと思うでしょう。通常、投資家は比率の値（つまり、会社が投資家に返す利益の量）と、その安定性（つまり、比率が年ごとにどれだけ跳ね上がるか）に注意を払います。投資家に適したペイアウト比率は、目標によって異なりますが、一般的に、低すぎるまたは高すぎる（および時間の経過とともに劇的にジャンプまたはドロップする）ペイアウト比率は、投資するのにリスクがあると見なされます。
3 一貫した収入のために高い比率を選択し、成長する可能性のために低い比率を選択してください。 上記のように、高い比率と低い比率の両方が投資家にとって魅力的である理由があります。安定した収入を生み出す信頼できる事業に投資したい人にとって、高いペイアウト率は、会社がすでに生産の開発に投資する必要がほとんどないレベルに達していることの合図となります。これは信頼できる資本投資。一方、将来の利益のために働く準備ができていて、最終的に大きな利益を得ることを望んでいる人にとって、低い支払い率は、将来の会社を発展させるために多額の投資が必要であることを示します。その結果、会社が繁栄すれば、それは投資収益率の証拠として機能しますが、会社の長期的な可能性はまだ不明であるため、リスクを伴う可能性もあります。
4 配当金の支払い比率が高すぎることに注意してください。 収益の100％以上を寄付する会社は 現れる 良い投資オプションですが、実際には、これは会社の不安定な財政状態の兆候であることがよくあります。収益の100％以上の支払い率は、会社が投資家に自分たちが稼いでいるよりも多くのお金を支払っていることを意味します。つまり、投資家に還元することでお金を失っています。これらの支払いはしばしば圧倒的になるため、これは将来の配当支払い比率の大幅な低下を示している可能性があります。
- ただし、この傾向にもかかわらず、例外があります。将来的に成長の可能性が高い確立された企業は、100％を超える配当支払い率に対応できる場合があります。たとえば、2011年にAT＆Tは1株あたり約1.75ドルの配当を支払い、1株あたりわずか0.77ドルの利益を上げました。これは、200％を超える配当支払い率です。しかし、2012年から2013年の1株当たりの純利益が理由です。 2ドルを超えていたため、配当金の支払いの短期的な変動は、会社の長期的な財務見通しを損なうことはありませんでした。