会社の市場価値を計算する - チップ

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会社への投資を考えている場合、または会社を売却したい場合は、WikiHowが会社の価値を計算する方法を教えてくれるので、最も正確な評価を得ることができます。企業の市場価値は、将来の収益性に関する投資家の期待を表していますが、残念ながら、ビジネス全体の価格設定は、種類の価格設定ほど簡単ではありません。株式など、より小さく、より流動的な資産。ただし、企業の実際の価値を正確に把握するために、企業の市場価値を計算する方法はたくさんあります。ここで説明する簡単な方法のいくつかには、企業の市場資本（株式と発行済み株式の価値）の調査、比較可能な企業の分析、または使用が含まれます。市場価値を決定するための業界乗数。

手順

方法1/3：市場資本に等しい市場価値を計算する

マーケットキャップが最良の価格設定オプションであるかどうかを判断します。 企業の市場価値を決定する最も信頼性が高く最も簡単な方法は、市場資本と呼ばれる値を計算することです。これは、存在するすべての株式の合計値を表します。循環します。市場資本は、会社の株式価値に発行済み株式の総数を掛けたものとして定義されます。この値は、企業全体の規模の尺度として使用されます。
- 注：この方法は上場企業にのみ適用され、株式の価値を簡単に判断できます。
- このアプローチの欠点は、会社の価値が市場の変動に依存していることです。外的要因により株式市場が下落した場合、財政状態は変わらないものの、市場資本は減少します。
- 市場資本化は、投資家の信頼に依存しているため、企業の真の価値を計算するための非常に不安定で信頼性の低い方法です。多くの要因が1株あたりの価格の決定や企業の市場資本に影響を与える可能性があるため、この値に完全に依存しないことが最善です。ただし、潜在的な購入者は、市場に対して同様の期待を抱き、会社の潜在的な利益に同様の価格を適用することができます。
会社の現在の株価を決定します。 同社の株価は、ブルームバーグ、ヤフー！など多くのウェブサイトで広く公表されています。とりわけ、ファイナンス、Googleファイナンス。この情報を見つけるには、検索エンジンで「stock」というフレーズに続けて会社名または株式記号記号（わかっている場合）を使用して検索してみてください。計算に使用する必要のある株式価値は現在の市場価値であり、通常、主要な金融Webサイトの株式レポートに目立つように表示されます。
市場で発行されている株式の数を見つけます。 次に、会社の株式がいくつ市場に出ているかを調べる必要があります。これらは、従業員や取締役会メンバーなどの内部メンバー、銀行などの外部投資家を含むすべての株主が保有する会社の現在の株式です。個人的。この情報は、株価と同じWebサイト、または会社のバランスシートに「株式」の形式で記載されています。
- 法律により、すべての公的企業のバランスシートはオンラインで無料で入手できます。単純な検索エンジンを使用して、公開会社のバランスシートを見つけるだけです。
市場の株式数に現在の株価を掛けて、会社の市場資本を決定します。 この数値は、会社の全体的な価値をかなり正確に把握するために、会社の投資家が保有するすべての株式の合計値を表しています。
- たとえば、米国の上場通信会社であるSanders Enterprisesが、市場で100,000株の発行済み株式を保有していると仮定します。各株が現在13ドルで取引されている場合、会社の市場資本は100,000ドル* 13ドルであり、結果として1,300,000ドルになります。
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方法2/3：同等の企業を通じて市場価値を見つける

これが使用する適切な価格設定方法であるかどうかを判断します。 この評価方法は、民間企業に対してかなり正確な結果をもたらすか、その市場資本化は何らかの理由で非現実的であると考えられています。企業の価値を見積もるには、同等の企業の販売価格を見てください。
- 企業の価値が主に無形資産に保持されており、投資家が自信過剰であるか、投資家による憶測が価格を押し上げている場合、市場資本化は非現実的であると見なされる可能性があります。合理的な制限を超えています。
- この方法にはいくつかの制限があります。まず、同等の企業の収益は非常に小さいため、十分なデータを見つけるのが難しい場合があります。さらに、この価格設定方法は、会社が売却を強制されるかどうかなど、会社の販売価格に大きな違いはありません。
- ただし、民間企業の市場価値を探そうとしている場合、選択肢は限られており、この比較方法は大まかな見積もりを行う簡単な方法です。
同等の会社を探します。 同等の事業の選択に関しては、いくつかの決定があります。理想的には、検討対象の企業は、評価対象の企業と同じ業界に属し、ほぼ同じ規模で、売上と利益が類似している必要があります。さらに、市場の状況を正確に反映するために、（同等の企業の）販売価格を最近取得する必要があります。
- 民間企業の市場価値を判断したい場合は、同じ業界と規模の公的企業を比較に使用できます。オンライン市場資本化方法を使用すると、これらの公開会社の市場上限を数分で見つけることができるため、この方法はより簡単です。
平均販売価格を作成します。 同等の企業の最近の価格または類似の公営企業の価格を検索した後、すべての価格の平均を計算します。この平均は、探している会社の市場価値を見積もる際の出発点として使用できます。
- たとえば、最近3つのミッドレンジ通信会社がそれぞれ900,000ドル、1,100,000ドル、750,000ドルで販売したとします。これら3つの販売価格の平均は916,000米ドルになります。ここから、アンダーソンエンタープライズの1,300,000ドルの市場資本は、その価値の過度に楽観的な見積もりであることがわかります。
- 会社がターゲット会社とどの程度類似しているかに基づいて、他の値を検討することができます。たとえば、会社の規模と構造が推定対象の会社と非常に似ている場合、平均販売価格を計算するときに、販売価格により高い重みを割り当てることを選択できます。詳細については、加重平均の計算に関する記事で詳細を確認できます。
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方法3/3：乗算法により市場価値を決定する

これがそれを行うための正しいアプローチであるかどうかを判断します。 中小企業を評価するための最も適切な方法は乗数です。この方法では、総売上高、総売上高と在庫、または純利益などの収益額を使用し、適切な係数を掛けてビジネスの価値を求めます。この方法は単なる見積もりであり、企業の実際の価値を決定するための多くの重要な要素が省略されているため、予備評価にのみ使用するのが最適です。
必要な財務数値を見つけます。 一般に、企業の評価を乗算するには、年間売上高（または収益）データが必要です。会社の総資産（現在のすべての在庫およびその他の株式の価値を含む）と利益率の数値を使用して、会社の評価を見積もることができます。これらの値は、一般に公開会社の財務諸表で入手できます。ただし、民間企業の場合、この情報にアクセスするには許可が必要です。
- 収益または収益は、手数料および在庫コスト（ある場合）とともに、会社の収益計算書に報告されます。
使用する適切な要素を決定します。 使用される係数は、業界、市場の状況、およびビジネスにおける特定の懸念事項によって異なります。この数は少し恣意的ですが、貿易協会または企業鑑定士からより正確な数を見つけることができます。良い例は、BizStatの「ルール」の価格設定です。
- ファクターのソースは、計算に使用する適切な財務データも示します。たとえば、総年収（純収入）が一般的な出発点です。
係数によって値を計算します。 必要な財務数値と適切な乗数を見つけたら、これらの数値を単純に乗算して、会社のおおよその値を見つけます。繰り返しになりますが、これは市場価値の非常に大まかな見積もりであることを忘れないでください。
- たとえば、中規模の会計事務所の適切な乗数が1.5 *年間売上高であると推定されると仮定します。 AndersonEnterprisesの今年の収益が$ 1,400,000の場合、乗算方法は（1.5 * 1,400,000）、つまり$ 2,100,000のビジネス価値をもたらします。
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助言

価格設定の理由は、会社の市場価値を許容できる重みに影響します。会社への投資を検討している場合、考慮する必要があるのは、会社の年間複合成長率の会社の合計値や規模ではなく、会社のCAGRです。
企業の市場価値は、帳簿価額（物的資産の純価値から負債を差し引いたもの）や事業価値など、他の価値と大きく異なる可能性があります。債務の変動およびその他の要因による産業（債務を含む別の措置）。